Rohstoffe als Inflationsschutz: Warum Unternehmen in Gold, Lithium & Co. investieren

In Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit suchen Unternehmen und Investoren nach stabilen Werten. Rohstoffe gelten dabei als eine der besten Absicherungen gegen Inflation, Währungsschwankungen und geopolitische Krisen. Während Gold traditionell als sicherer Hafen gilt, gewinnen auch andere Rohstoffe wie Lithium, Kupfer oder seltene Erden zunehmend an Bedeutung.

Doch warum investieren Unternehmen verstärkt in Rohstoffe? Welche Materialien sind besonders gefragt? Und welche Chancen und Risiken bringt diese Strategie mit sich?

Warum Rohstoffe als Inflationsschutz funktionieren

Inflation bedeutet, dass Geld an Kaufkraft verliert – doch Rohstoffe behalten oft ihren Wert oder steigen sogar, wenn die Preise insgesamt steigen.

Das liegt an mehreren Faktoren:

• Knappheit: Rohstoffe sind begrenzte Ressourcen. Wenn ihre Förderung aufwendig ist, steigt ihr Preis automatisch mit der Nachfrage.
• Unabhängigkeit vom Finanzsystem: Während Währungen durch Zentralbanken beeinflusst werden, sind Rohstoffe physische Güter, die nicht beliebig vermehrt werden können.
• Hohe Nachfrage aus Industrie und Technologie: Viele Rohstoffe sind essenziell für Produktion und Innovation – von Halbleitern bis zur Elektroauto-Industrie.

Deshalb setzen Unternehmen auf Rohstoffe als Absicherung – sowohl durch Direktinvestitionen als auch durch langfristige Lieferverträge oder strategische Beteiligungen an Minen und Förderprojekten.

Die wichtigsten Rohstoffe für Unternehmen und Investoren

1. Gold – Der Klassiker unter den sicheren Häfen

Gold gilt seit Jahrhunderten als Wertspeicher. In Krisenzeiten steigt die Nachfrage sprunghaft an, da es als inflationsresistente Anlage gilt.

Warum Unternehmen auf Gold setzen:

• Gold wird weltweit als Währung anerkannt.
• Es hat einen hohen inneren Wert, unabhängig von Finanzmärkten.
• Zentralbanken halten große Goldreserven als Absicherung.

Risiken:

• Gold wirft keine Zinsen oder Dividenden ab.
• Der Goldpreis schwankt stark und hängt von globalen Wirtschaftsfaktoren ab.

Trotzdem bleibt Gold eine der beliebtesten Absicherungen für Unternehmen, insbesondere in wirtschaftlich unsicheren Zeiten.

2. Lithium – Das „weiße Gold“ der Elektromobilität

Lithium ist der zentrale Rohstoff für Batterien – und damit für die gesamte Elektroauto-Industrie. Die Nachfrage steigt rasant, da immer mehr Länder den Umstieg auf Elektromobilität vorantreiben.

Warum Unternehmen Lithium brauchen:

• Batterien für E-Autos und Smartphones benötigen große Mengen Lithium.
• Der Markt wächst durch staatliche Förderprogramme für erneuerbare Energien.
• Unternehmen wie Tesla, Volkswagen oder BYD sichern sich Lithium-Quellen, um ihre Produktion langfristig abzusichern.

Risiken:

• Der Lithium-Markt ist volatil und unterliegt politischen Einflüssen.
• Umweltbedenken bei der Förderung könnten langfristig zu Regulierungen führen.

Viele Unternehmen setzen daher auf langfristige Lieferverträge oder kaufen sich direkt in Lithium-Minen ein, um sich unabhängiger von Preisschwankungen zu machen.

3. Kupfer – Das Rückgrat der modernen Industrie

Kupfer ist ein essenzieller Rohstoff für Elektrotechnik, Bauwirtschaft und erneuerbare Energien. Ohne Kupfer gibt es keine Stromnetze, keine Solaranlagen und keine modernen Gebäude.

Warum Kupfer gefragt bleibt:

• Der Ausbau der Elektromobilität erhöht die Nachfrage.
• Die Energiewende erfordert massive Investitionen in Stromnetze und Infrastruktur.
• Kupfer gilt als langlebige und stabile Wertanlage.

Risiken:

• Bergbauprojekte stehen oft in der Kritik wegen Umweltauswirkungen.
• Politische Instabilität in Förderländern wie Chile oder Peru kann die Preise beeinflussen.

Unternehmen, die langfristig auf nachhaltige Energie setzen, investieren zunehmend in Kupfer-Minen oder langfristige Lieferverträge.

4. Seltene Erden – Der unsichtbare Motor der Hochtechnologie

Ohne seltene Erden gäbe es keine Smartphones, keine Windkraftanlagen und keine High-Tech-Waffen. Diese Gruppe von 17 Elementen ist essenziell für die moderne Technologie, doch die Förderung ist kompliziert und geopolitisch sensibel.

Warum Unternehmen in seltene Erden investieren:

• Sie sind unverzichtbar für Hochtechnologie, von Mikroprozessoren bis zu Magneten für Elektroautos.
• Die Produktion ist stark konzentriert – rund 60 % der weltweiten Förderung kommt aus China.
• Länder wie die USA und die EU suchen nach alternativen Quellen, um die Abhängigkeit von China zu reduzieren.

Risiken:

• Politische Spannungen können den Markt stark beeinflussen.
• Die umweltschädliche Förderung führt zu regulatorischen Herausforderungen.

Viele Unternehmen investieren daher in Recycling-Technologien, um unabhängiger von Primärförderungen zu werden.

Wie Unternehmen Rohstoffe als Inflationsschutz nutzen

1. Direkte Rohstoffkäufe als Absicherung
   Viele große Unternehmen kaufen Rohstoffe direkt, um sich gegen Preisschwankungen zu schützen. Automobilhersteller wie Tesla oder BMW schließen langfristige Verträge mit Minenbetreibern, um sich stabile Lieferketten zu sichern.
2. Beteiligung an Minen und Förderunternehmen
   Statt nur Rohstoffe zu kaufen, investieren Unternehmen direkt in Minen oder Förderunternehmen. So profitieren sie nicht nur von stabilen Lieferketten, sondern auch von möglichen Preissteigerungen
   1. Apple hat sich langfristige Lieferverträge für recyceltes Aluminium gesichert.
   2. Volkswagen investiert in Batterierohstoff-Minen, um sich gegen Knappheiten abzusichern.
3. Rohstoff-Futures und Finanzprodukte
   Unternehmen und Investoren nutzen Rohstoff-Futures oder börsengehandelte Fonds (ETFs), um sich gegen Preissteigerungen abzusichern.
   1. Airlines kaufen langfristig Kerosin-Futures, um sich gegen steigende Ölpreise zu schützen.
   2. Hersteller von Solarpanels sichern sich über langfristige Verträge mit Siliziumlieferanten stabile Preise.

Rohstoffe bleiben eine entscheidende Absicherung gegen Inflation

Unternehmen, die sich langfristig gegen wirtschaftliche Unsicherheiten wappnen wollen, setzen verstärkt auf Rohstoffe. Gold bleibt der Klassiker unter den Inflationsschutz-Investments, doch Lithium, Kupfer und seltene Erden gewinnen zunehmend an Bedeutung.

Die steigende Nachfrage nach Elektromobilität, erneuerbaren Energien und Hochtechnologie sorgt dafür, dass diese Rohstoffe nicht nur als Absicherung dienen, sondern auch als Wachstumsinvestitionen.

Ob durch Direktkäufe, strategische Beteiligungen oder Rohstoff-Futures – wer sich frühzeitig absichert, bleibt auch in unsicheren Zeiten wettbewerbsfähig.